退休提領回測
每月要領多少,依 4% 法則要準備多少錢?歷史上這樣領會剩多少?
換成你的股票和金額
每月要領多少,或手上有多少本金,擇一填寫。
範例元大台灣50 0050 · 4% 法則 · 歷史回測
每月領 5 萬元,依 4% 法則要準備多少錢?
依 4% 法則換算只是公式算術,不代表這筆錢夠用;下面的回測只陳述歷史上這樣提領的結果,不代表未來,也不是買賣建議。不含手續費與稅。
1,500 萬元
依 4% 法則:本金 = 每月 50,000 元 × 12 ÷ 4% = 15,000,000 元;以 2026-10-21 收盤 108.15 元換算,約 138.7 張(138,697 股)。張數只用 2026-10-21 的價格換算;下面的回測是用各起始年當時的價格買進,股數不同。
只領股息、不賣股:照近 12 個月的配息,每月領 50,000 元要持有 375.0 張,約 4,055.6 萬元(依 2026-10-21 收盤)。這一格用近期配息換算,沒有依通膨調高,也不是歷史回測(存股月領計算機)。
每年 1 月依前一年消費者物價指數(主計總處)調高提領金額。
從每一年開始提領,到 2026-10-21 的結果
2007 年以來台股整體大漲,元大台灣50也只是一檔標的;越晚開始的年份回測越短(最短約 1 年)。沒有領光不代表 30 年也不會領光,也不代表未來。
同一筆本金 15,000,000 元、第一年每月 50,000 元,從每一年 1 月開始提領各算一次;最長回測約 20 年(一般退休規劃常用 30 年)。金額都是名目金額。點年份看逐年明細。
| 起始 | 還剩 | 期間最低 | 結果 |
|---|---|---|---|
| 20075 月起 | 9,916.1 萬 | 804.1 萬2008-11-20 | 沒有領光回測約 20 年 |
| 2008 | 8,998.3 萬 | 753.1 萬2008-11-20 | 沒有領光回測約 19 年 |
| 2009 | 19,429.3 萬 | 1,333.3 萬2009-01-21 | 沒有領光回測約 18 年 |
| 2010 | 10,652.9 萬 | 1,226.3 萬2012-06-04 | 沒有領光回測約 17 年 |
| 2011 | 9,569.7 萬 | 1,129.1 萬2012-06-04 | 沒有領光回測約 16 年 |
| 2012 | 13,000.7 萬 | 1,430.4 萬2012-06-04 | 沒有領光回測約 15 年 |
| 2013 | 11,589.6 萬 | 1,432.7 萬2013-06-25 | 沒有領光回測約 14 年 |
| 2014 | 10,853.4 萬 | 1,399.7 萬2016-01-21 | 沒有領光回測約 13 年 |
| 2015 | 9,533.3 萬 | 1,245.0 萬2016-01-21 | 沒有領光回測約 12 年 |
| 2016 | 10,908.3 萬 | 1,400.9 萬2016-01-21 | 沒有領光回測約 11 年 |
| 2017 | 9,140.8 萬 | 1,466.1 萬2020-03-19 | 沒有領光回測約 10 年 |
| 2018 | 7,879.2 萬 | 1,270.7 萬2020-03-19 | 沒有領光回測約 9 年 |
| 2019 | 8,934.0 萬 | 1,433.0 萬2020-03-19 | 沒有領光回測約 8 年 |
| 2020 | 6,642.9 萬 | 1,083.9 萬2020-03-19 | 沒有領光回測約 7 年 |
| 2021 | 5,056.5 萬 | 1,162.8 萬2022-10-25 | 沒有領光回測約 6 年 |
| 2022 | 4,245.4 萬 | 993.5 萬2022-10-25 | 沒有領光回測約 5 年 |
| 2023 | 5,850.2 萬 | 1,491.6 萬2023-01-04 | 沒有領光回測約 4 年 |
| 2024 | 4,754.6 萬 | 1,445.7 萬2024-01-17 | 沒有領光回測約 3 年 |
| 2025 | 3,281.3 萬 | 1,132.2 萬2025-04-09 | 沒有領光回測約 2 年 |
「期間最低」= 每個交易日收盤後的股票市值 + 手上現金,取最低的那一天。只列紀錄,不代表之後任何一年開始提領會得到相同結果。
怎麼用
- 輸入股票或 ETF 代號,例如 0050、006208、0056。
- 填每月要領多少;或改填手上已經有的本金。提領率預設 4%,可以改。
- 按「計算」:先依 4% 法則換算,再用真實歷史股價與配息,從每一年開始各回測一次。
結果怎麼看
4% 法則:本金 = 第一年支出 × 25
第一年從本金領出 4%,之後每年依物價漲幅調高金額(不是每年領當時餘額的 4%)。第一年領 4%,等於本金是第一年支出的 25 倍,例如每月 5 萬、一年 60 萬,換算本金 1,500 萬。這是公式換算,不是判斷夠不夠用。
出自美國的歷史研究,用的不是台股資料
美國財務規劃師 William Bengen 在 1994 年(Journal of Financial Planning)用美國 1926 年起的資料,假設股票、公債各半、每年依通膨調高提領,發現第一年領約 4% 的人,即使碰上最差的起始年份也撐過 30 年;1998 年 Trinity Study(AAII Journal)再算出不同提領率與股債比例的結果。本頁改用台股單一標的,資料最長約 19 年(依各檔上市時間,通常更短),和原研究不同;原研究的結果也不代表未來一定撐得過。
為什麼要看每一個起始年和期間最低
退休那幾年碰上大跌,和碰上大漲,結果可能差很多倍。只看一個起點容易看到特別好或特別差的一次,所以每一年都算;「期間最低」則看得到途中最緊的時候還剩多少。
股利先拿來付提領,不夠才賣股
每月第一個交易日提領,先用領到的現金股利,不夠的部分以收盤價賣股。股利多於提領時,多的錢留著當現金,不再投入、不計利息,所以高股息的標的這裡會算得比較保守。
通膨用主計總處的消費者物價指數
預設每年 1 月依前一年的物價漲幅調高提領金額(年平均指數,主計總處公布),也可以選「不調高」比較。
常見問題
退休要存幾張 0050?
依 4% 法則,本金 = 每月要花的錢 × 12 ÷ 4%,例如每月 3 萬 → 900 萬、每月 5 萬 → 1,500 萬;張數依最近一個交易日的收盤價換算,在上面輸入金額就會算出。本頁只做這個換算,並回測歷史上這樣提領的結果,不判斷你的情況需要多少錢。每個人的支出、年齡、其他收入都不同。
回測都沒有領光,代表照 4% 提領就不會領光嗎?
不代表。本站資料最早從 2007 年開始(較晚上市的 ETF 更短),這段期間台股整體大漲;最長也不到一般退休規劃的 30 年,而且只是單一標的、一個市場的一段歷史。換成個股,這段期間照 4% 提領也有領光的例子。原研究用的是美國股債各半的資料。
只領股息不賣股,和 4% 提領差在哪?
錢的來源不同。只領股息是靠配息過日子、不動本金;4% 提領是配息加上賣股。兩者需要的本金常常不一樣,本頁兩個數字並列,讓你自己比較,不評哪個好。只領股息那一格用近 12 個月的配息換算,配息每年都會變。
為什麼每月提領,不是一年領一次?
比較接近一般人的花錢方式。年提領額平均到 12 個月,每月第一個交易日領一次;一次大額賣出,遇到那天剛好大跌,結果會比較極端。
照這個結果,以後也會一樣嗎?
不一定。這裡只陳述歷史上這樣提領的結果,不代表未來,也不是買賣建議。